Геополитический кризис на Ближнем Востоке обвалил акции, но BTC устоял
Азиатские рынки обвалились в понедельник. Удары США и Израиля по Ирану резко взвинтили цены на нефть, обвалили акции и заставили инвесторов спешно искать безопасные активы. На этом фоне биткоин держался лучше ожиданий — утром он торговался в районе $66 500, хотя за выходные курс успел упасть до $63 000 и подняться до $68 000.
После фактической блокировки Ормузского пролива и роста Brent на 13% рынок проверяет, станет ли биткоин спасительной тихой гаванью на волне геополитических кризисов или останется еще одним рисковым активом, который сливают вместе с акциями.
Азиатские рынки начали торги снижением, затем частично отыграли потери
Nikkei в Японии на открытии рухнул на 2,15%, потеряв более 1 260 пунктов. Днем падение удалось сократить до 1,66% — до отметки 57 875. Hang Seng в Гонконге «просел» на 2,54%, Straits Times в Сингапуре — на 2,13%. Shanghai сумел удержаться лучше — снижение составило лишь 0,45%.
Акции авиакомпаний — Qantas, Singapore Airlines, Japan Airlines — потеряли более 5% из-за переориентации маршрутов на фоне закрытия Ормузского пролива и роста стоимости топлива. Крупные потери понесли и крупнейшие авиаперевозчики Китая.
Но скачок цен на нефть быстро сошел на нет — бензин дорожает не так резко, как опасались инвесторы. Brent открыл торги ростом почти на 13%, к середине торговой сессии WTI вырос на 4,24%. Фьючерсы на американские индексы тоже частично отыграли просадку: S&P 500 минус 0,67%, Dow минус 0,71% — ощутимо меньше, чем ранние потери более 1%. Золото подорожало на 1,76%.
Сектор энергетики в Китае шел против рынка: PetroChina утром прибавил 7% в Шанхае, CSI Energy Index — плюс 5%. Рынок Kospi в Корее — один из лидеров роста в Азии в 2024 году — в понедельник не торговался из-за общенационального выходного, так что острая реакция откладывается до вторника.
Потери биткоина за сутки составили 2,2%, что значительно лучше результата акций и фьючерсов на фондовые индексы в Азии.
Активные выходные на крипторынке
Турбулентность началась еще в субботу: после ударов США и Израиля по объектам в Иране был убит верховный лидер Ирана аятолла Али Хаменеи. Биткоин опускался ниже $64 000, а совокупная капитализация крипторынка схлопнулась примерно на $128 млрд — принудительные ликвидации массово сносили позиции на деривативных площадках.
Однако восстановление пошло очень быстро. Как только иранские СМИ подтвердили гибель Хаменеи, сыграли ожидания деэскалации, и курса биткоина взлетел выше $68 000 на очень низких объемах. Новый обвал пришелся на момент, когда Иран ответил залпом ракет и дронов по целям в Израиле, ОАЭ и Бахрейне, — в воскресенье к вечеру по Нью-Йорку курс вновь ушел ниже $66 000.
К открытию торгов в Азии утром понедельника биткоин держался в районе $66 543, границы суточного диапазона — $65 149 и $68 043. За 24 часа объем торгов перевалил за $43,6 млрд — на рынке сохраняется активность. Трейдеры переформатировали позиции в преддверии открытия торгов в США.
Ормузский пролив — реальный риск для рынков
Крупнейший риск для рынка — фактическое закрытие Ормузского пролива. По этой водной артерии проходит около 20% всей мировой морской торговли нефтью. Движение танкеров почти остановилось. Как минимум три судна подверглись атакам у входа в Персидский залив. Экономисты предупреждают: если пролив останется закрытым, цена нефти может вырасти до $108 за баррель.
OPEC+ в воскресенье попыталась снизить опасения по поводу поставок, объявив о повышении добычи на 206 000 баррелей в сутки с апреля — больше, чем прогнозировали аналитики. Саудовская Аравия, Россия, Ирак, ОАЭ и еще четыре участника соглашения планируют увеличить объемы. Но аналитики отмечают, что эффект этого шага может оказаться ограниченным: если поставки из Персидского залива будут затруднены, рост добычи мало что изменит. Экспортные маршруты играют гораздо большую роль, чем номинальные объемы добычи.
Для крипторынка нефтяной шок несет двойной удар. Рост цен на энергоносители напрямую влияет на инфляционные ожидания, а значит, может отсрочить снижение ставок Федрезерва, на которое рассчитывали инвесторы. Даже несмотря на шаг OPEC+ по увеличению добычи, длительная блокировка Ормузского пролива способна удерживать нефть на высоких отметках настолько долго, что показатели инфляции продолжат расти — это плохо для рискованных активов, в том числе биткоина.
Инструмент снижения риска или спекулятивный актив
События выходных вновь показали, как меняется роль биткоина в условиях геополитических кризисов. Когда традиционные рынки закрыты, криптовалюта берет на себя весь объем продаж из акций, облигаций и сырьевых товаров. Аналитики называют это эффектом клапана — биткоин единственный крупный ликвидный актив, который торгуется круглосуточно. В выходные на него пришлись основные потоки рисковых продаж. Реальная ценовая динамика станет понятна, когда откроются американские биржи и фонды биткоин-ETF.
Фактор ETF добавляет рынку новый элемент неопределенности. В течение трех последних сессий в спотовые биткоин-ETF зафиксировано почти $254 млн чистых вложений. Открытие торгов в понедельник покажет, готовы ли институциональные инвесторы удерживать позиции в условиях нарастающих геополитических рисков.
Ставки фондирования по фьючерсам на биткоин резко ушли в минус, а индекс страха и жадности CMC для криптовалют сейчас находится на отметке 15 — в зоне «Экстремальный страх», где он застрял уже несколько недель. Некоторые аналитики считают это сигналом контрдвижения: рынок теперь фактически доплачивает трейдерам за длинные позиции.
Что будет дальше
Первые волны паники немного утихли после заявлений Дональда Трампа The New York Times о готовности снять санкции с Ирана, если новая власть страны проявит прагматичность. Высокопоставленный представитель Белого дома также рассказал журналистам, что новая временная администрация Ирана заявила о готовности к переговорам, а Трамп подтвердил свою готовность вступить в диалог.
Часть аналитиков с Уолл-стрит советует не торопиться с покупкой на просадке. Текущее обострение рискует затянуться дольше, чем геополитические эпизоды, к которым привыкли инвесторы.
Для биткоина, просевшего уже на 47% от исторического максимума в $126 000, уровень поддержки $60 000 остается критическим. Если цена уйдет ниже, откроется дорога к диапазону середины $50 000. С другой стороны, устойчивый рост выше $70 000 может спровоцировать шортсквиз, учитывая рекордный объем медвежьих ставок в производных инструментах.
Впереди публикация данных по инфляции 11 марта и решение Федрезерва 18 марта. Их результаты могут определить дальнейшую траекторию BTC.
Хотите получить доступ к экспертным инсайдам? Подписывайтесь на наш телеграм-канал, получайте доступ торговым сигналам и новостям рынка, общайтесь с нашим аналитиком. Будьте на шаг впереди рынка каждый день!
The post Геополитический кризис на Ближнем Востоке обвалил акции, но BTC устоял appeared first on BeInCrypto.